冯亮:三大欧美银行操纵黄金市场

2009年04月08日15:22  来源:

谁在操纵着黄金价格?

  上图是关于JP摩根和汇丰所持有黄金衍生品的名义价值,在2007年这两家银行所持黄金衍生物的价值随着黄金价格上涨而不断增加,平均为520亿美元。这相当于黄金近年来平均年矿产量的90%。在2008年的头三个季度,这两家银行所持有的黄金衍生物价值更是达到平均850亿美元。前面我们曾经说过有三家美国银行在期金方面的净空头头寸达到总净空头头寸的67%,也就是说这三家银行出售的空头头寸价值世界年黄金矿产量的10%。这难道是一种巧合吗?所以我很愿意认为这三家不知名的银行其中应该就有JP摩根和汇丰,从2008年的Q3到Q4季度JP摩根和汇丰减少了224亿美元,即18%的黄金衍生物,这大概能购买黄金年矿产量的54%。还有一件惊人的巧合,汇丰银行同时也是全球最大黄金ETF SPDR GLD的黄金保管人。巧合的事情其实还远不止此,我昨晚翻了一下SPDR GLD在香港的招股书,又发现一件非常有趣的事情,JP摩根和汇丰都是所谓的认可参与者,也就是说这两家银行是SPDR GLD投资人。还有汇丰还是伦敦黄金市场五个参与黄金定价的成员之一。这一系列的巧合真的巧得让人难以置信。

  其实在黄金市场操纵黄金价格的还不止JP摩根和汇丰这两家,3月31日是COMEX期金三月份合约最后交割的日子,在这一天作为黄金交易商,拥有大量黄金空头头寸的德意志银行需要交割850000盎司黄金,也就是850份合约黄金。在正常的情况下,大概只有1%左右的黄金合约会进入到最后的交割。由于不断上涨的黄金价格,导致实物黄金价格相对期货黄金价格出现了溢价,现货市场的黄金供应越发的紧张,愈来愈多的投资者选择进入最后的交割程序。正因为这样一个变化让黄金市场的空头面对着越来越多的交割压力。三月份期金交割完毕,仍有15050份四月份合约,约合150万盎司等着进行交割。另外约有27000合约,也就是相当于15%四月份COMEX期金仍然处于开仓状态。

  也就在德意志银行将要向它的客户进行实物黄金交割的节骨眼上,同一天欧央行宣布卖出了35.5吨,约合1141351盎司黄金。一般来说,欧央行在售金后都不会公布交易的详情细节,至于黄金卖给了谁,谁是买家,外人无法得知。又是一件非常巧的巧合,巧到我不得不联想这批黄金的买家就是德意志银行。不过值得注意的是德意志银行在这个月末需要交割的黄金不过850000盎司,那么还有剩下黄金,德意志还会留着干什么呢?

【作者:冯亮 来源:和讯网】 (责任编辑:和讯投资)
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