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危险!黄金前方就是悬崖......

2016-06-22 07:29:50 和讯名家 

    本文首发于微信公众号:中金在线黄金眼。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  周二(6月21日)欧市盘中,继续位于1280美元/盎司附近徘徊。因为退欧情绪的好转,黄金在过去四个交易日中有三个交易日均出现下滑。

峰回路转 黄金构筑“下降三角形”
峰回路转 黄金构筑“下降三角形”


  之前黄金的涨势很大一部分得益于英国退欧的这件风险事件,然而因英国公投可能选择留在欧盟的预期升高,黄金的避险买需受到抑制,黄金已经接连两天下跌了。根据博彩公司必发(Betfair)的数据,赌盘赔率也显示英国公投留在欧盟的机率升至约78%,上周五(6月17日)介于60-67%之间。

  从技术面来看,日线级别5日均线开始走平,均线和MACD都有结死叉的趋势,而KDJ高位死叉依然良好运行,金价的下行风险在加大;4小时级别,虽然金价暂时守住1280美关口,但高点开始降低,有形成“下降三角形”的趋势,一旦金价有效跌破1276美元,将进一步下探,测算目标价位在1240美元附近,不过金价在1270美元整数关口也存在一定的支撑。
(现货黄金4小时图)
(现货黄金4小时图)


  其实随着市场对英国退欧预期的好转,市场开始认为,不管接下来英国退欧不退欧,黄金都会出现下跌。

  CPM Group周一发布报告中称,“无论周四公投结果如何,金价之后都会走低。如果公投结果为留欧,则金价跌幅可能较大,如果是退欧,则跌幅较小,但我们预计,金价将会大幅走低。”

  法兴银行(Societe Generale)技术分析师Stephanie Aymes也表示,短期金价形成的射击之星形态吞没了此前的走势,这表明短期黄金市场有获利了结的行为,而上行阻力位1300美元/盎司水平。”

  INTL FCStone分析师Edward Meir表示,如果英国退欧公投民调显示“留欧”阵营继续维持领先优势,我们猜测未来两天全球股市将可能继续上涨,这或许继续令金价承压,除非民调再现英国公投(双方阵营)差距收紧的局面。

  黄金网特约分析师王杨表示,目前黄金月线是一根中阳线,从目前的近几个月的月线组合来看,黄金未来看涨。但是由于退欧公投英国留欧的概率大,潜在利空黄金。若黄金出现暴跌,月线收盘低于1250下方,那么6月月线将跟5月的阴线组成看跌后市月线组合,后市则不排除有跌破1199的可能。但是黄金在1180存在强支撑。

  此轮黄金涨势已违反五大看空指标

  退欧公投在即,全球投资者正密切关注黄金市场的走势,而主流声音是看涨。此前MarketOracle网站刊文称,1291美元是一个极其重要的黄金价位,如果有连续五天以上收于此价位以上,则表明黄金已经重返牛市。

  然而,一个专注于黄金市场15年的研究团队发现,其所有指标都“亮起红灯”。这一点十分奇怪,也与上周雄赳赳的黄金价格完全不符。

  上周五,黄金表现极佳,收盘价远高于1291美元,意味着只要再这样坚持4天,则表明黄金已经发出进入新牛市的强烈信号。从价格走势来看,黄金确实已经很“牛”,但却与贵金属的多项指标背离。这一点令分析师们也相当惊讶。

  其中两个被视为最令人担忧的指标是黄金和白银的交易员持仓报告(Commitment of Traders,简称COT)。分析师对COT数据的解读方式是:商业对冲基金净空头头寸增至极端水平的速度越快,价格前景越看空。黄金和白银在2016年1月份至3月份的商业净空头头寸增长速度都极快,暗示前景非常不佳。

  值得注意的是,COT报告并非定时指标,解读的同时必须考虑价格动向和其他黄金指标。换言之,如果COT报告在价格图的强劲上行阻力位置表现出强烈看空,表明价格继续上涨的动力并不大。

  第三个显示极端看空的指标是黄金投资情绪。根据市场情绪分析机构Sentimentrader的数据,黄金的乐观指数已经过于激进,该指数自2011年以来首次超越75这条警戒线。这一点非常明显,因为商业对冲基金“聪明钱”持有的黄金净空头头寸已经接近纪录水平。
第四个指标是白银价格。在疯狂牛市时期,白银的价格一般高于黄金。值得黄金多头担心的是,目前白银价格的涨幅一直远远落后于黄金。黄金现已交投于52周高位,而白银远未达到。
  第四个指标是白银价格。在疯狂牛市时期,白银的价格一般高于黄金。值得黄金多头担心的是,目前白银价格的涨幅一直远远落后于黄金。黄金现已交投于52周高位,而白银远未达到。

  最后一个指标是美元。根据Sentimentrader数据,过去一年来对冲基金一直在削减他们的美元空仓,已经接近净多仓。虽然不能百分百肯定,但近年来当对冲基金倾向于看多的时候,美元的表现都相当不多,这又是黄金头顶的又一股逆风。

  综上所述,黄金的价格走势和图表都指向看多,但领先指标却暗示贵金属前景非常看空,黄金价格和黄金指标之间的差距非常大,现在只能看市场发展,任何结果都是可能的。

  (文章综合自:黄金网、汇通网、金十数据)(黄金市场瞬息万变本文观点仅供参考不构成投资建议)

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(责任编辑:方凤娇 HF055)
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