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美联储鹰派声势滔天 黄金创六周新低迎战“小非农”

2016-08-31 09:35:16 FX168 

  国际现货黄金周三(8月31日)亚市盘初在每盎司1312美元附近徘徊。周二(8月30日)因美国消费者信心数据好于预期,且美联储副主席费希尔强化了此前的鹰派言论,提振美元指数升至三周高位,金价承压下跌近1%,并刷新每盎司1309.38美元的六周新低。眼下市场关注的焦点已经转向周五的8月非农数据,但在那之前,黄金市场还将先经历“小非农”以及多位美联储官员讲话的洗礼。

  其他贵金属方面,周三现货白银小幅反弹0.5%,触及日高每盎司18.70美元,隔夜曾收低1.38%;现货铂金交投在每盎司1060美元,隔夜曾收跌2%;现货钯金反弹逾0.5%,暂交投在每盎司684美元,隔夜曾收跌2.8%。

  美国谘商会(Conference Board)周二公布数据显示,美国8月消费者信心指数好于预期,且为去年9月以来最高。家庭对就业市场更加乐观,凸显美国经济在经历了步履蹒跚的上半年后正重拾动能。

  与此同时,美联储副主席费希尔(Stanley Fischer)周二(8月30日)接受采访时称,美国就业市场接近充分就业状态,美联储的加息步伐将取决于经济的表现,不可以简单地认为年内将加息一次。

  在美国经济数据和费希尔讲话过后,美元指数上涨逾0.5%升破96整数大关,并触及三周高位;美国三大股指承压下跌;现货黄金纽约时段扩大跌幅近1%,并刷新每盎司1309.38美元的六周低位。

(黄金30分钟 来源:FX168财经网)
(黄金30分钟 来源:FX168财经网)

  近期美联储官员的讲话以鹰派为主。本周与上周费希尔公开谈论加息事宜,梅斯特、乔治、卡普兰与洛克哈特等官员也加入“加息大合唱”。

  美联储主席耶伦上周五(8月30日)表示,她认为近几个月升息的可能性增强,而当日稍晚费希尔的表态,与美联储或在9月政策会议上加息的观点相符合。

  联邦基金利率期货周一数据显示,目前美联储9月加息的概率为36%,而12月加息的概率为61.4%。

  摩根士丹利(Morgan Stanley)周二在报告中称,上周美联储官员在杰克逊霍尔年会的讲话并没有改变我们的看法,预计美联储下个月仍将按兵不动。

  其他机构对美联储官员的谈话则看法不一。太平洋(601099,股吧)投资管理公司(Pimco)称耶伦的演说了无新意,而高盛(Goldman Sachs)和三菱日联证券控股(Mitsubishi UFJ Securities Holdings Co)则认为,耶伦的谈话鹰派味十足,下个月升息几率升高。

  值得注意的是,周三(8月31日)将有三位美联储鸽派官员将相继发表讲话。北京时间15:15,波士顿联储主席罗森格伦(Eric Rosengren)与芝加哥联储主席埃文斯将发表讲话。北京时间20:00,明尼阿波利斯联储主席卡什卡利将参加一次讨论会。他将接受观众提问,但不接受媒体采访。

  “小非农”率先来袭 8月非农或有不测

  眼下金融市场正在密切关注周五(9月2日)公布的美国8月非农就业数据,该数据可能对美联储未来加息时间的预期有重大影响。不过在那之前,市场将优先获得素有“小非农”之称的ADP民间就业报告。

  和劳工统计局的就业数据相比,ADP私营部门就业数据表现出了更稳定的增长势头,自今年初以来维持在14.9万至20.8万人的窄幅区间内。8月份的ADP报告可能显示,集中在服务业的稳定招聘步伐维持不变。

  如果8月份ADP报告显示私营部门就业继续迅速增长,则在美联储准备今年晚些时候加息之际,该数据将进一步证明劳动力市场状况保持强劲。

  根据最新调查显示,当前分析师预期8月非农就业岗位将增加18万个,逊于7月好于预期的增加25.5万个。

  Mitsubishi分析师Jonathan Butler表示,“看来8月非农就业岗位又将大幅增长,这应该意味市场将恢复对9月升息的预期,美国联邦基金期货走势显示这可能性不大,或者是更实际一点,在12月升息,这可能打压黄金。”

  汇丰分析师James Steel表示,“黄金对就业数据尤其敏感,数据的发布对下次加息应该有影响。其他将要发布的数据报告个人消费支出,消费者信心,汽车销售及工厂活动等,都可能会影响到黄金。”

  不过,也有机构对此持有异议。根据西太平洋银行(Westpac)G10外汇策略师Richard Franulovich的分析,8月非农报告几乎总是低于市场预期,不管是从过去五年看,甚至还是从过去20年看。
(图片来源:西太平洋银行、FX168财经网)
(图片来源:西太平洋银行、FX168财经网)

  从上图可以发现,8月是仅次于3月,偏离值最大的一个月份,过去5年中平均有4.9万的偏差,而过去20年则有3.8万的偏差。

  他说道:“过去5年中公布的8月非农数据均低于市场共识,而过去18年中有14次表现逊于预期。在过去5年与20年中,8月带来意外惊喜的次数最少。”

  Franulovich表示,8月非农就业人数初值往往会逊于预期。对统计学家来说,8月是个棘手的月份,暑假高峰期会影响到响应速度。

  金价技术前景偏空 机构多数看跌

  随着周二现货黄金下破7月21日的低点每盎司1310美元,技术面前景出现恶化。同时,鉴于近期美联储鹰派阵营不断扩大,市场对其年内加息的预期持续升温,部分机构也开始转而看空金价。

  Richcomm Global Services的交易和研究部主管Pradeep Unni表示,“金价的疲弱走势可能在未来数周延续,我们预计金价将稳步跌至1270美元,甚至更低。看起来,9月升息的理据已明显增强,多数经济数据显示经济改善。”

  加拿大皇家银行(RBC)大宗商品策略师Christopher Louney周二(8月30日)在报告中称,预计2016年剩下的时间里到2017年间金价将下跌,建议投资者逢高卖出。

  该行将2016年黄金均价下调至每盎司1258美元,并2017年均价下调每盎司1241美元。周三(8月31日)亚市盘初,现货黄金交投在每盎司1310美元附近。

  MKS PAMP集团高级贵金属交易商Alex Thorndike在报告中表示“黄金在过去一个月中在下降三角形之间保持盘整,价格在区间内相对稳定。金价需要上破主要支撑位1309-11美元/盎司(7月低点),或1334.80美元/盎司(50日均线)和1355美元/盎司(两个月下降趋势线)才能回到顶部吸引买家的兴趣。”

  国外贵金属资讯网站Kitco分析师Kira Brecht表示,如区间底部支撑1314.80失守,将释放出短期看空信号,下一道支撑在100日均线1301.70。

  不过,道明证券(TDS)则认为,尽管美联储官员近期的一些鹰派言论导致紧张,但黄金仍有支撑因素。道明称“史无前例的经济和系统风险,连同美联储在升息方面的变化无常和犹豫不决,投资者不大可能很大肆地抛售黄金。”

  瑞士信贷表示,英国脱欧公投的持续性影响将对金价提供支撑,预计涨势将延续至2017年,届时金价可能突破每盎司1500美元的整数关口。

  校对:卢瑟


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(责任编辑:方凤娇 HF055)
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