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赵相宾:金银上升变脸原油下降清晰

2016-10-27 09:37:01 和讯网 

  和讯特约

  价格波动的过程中,逆反往往是趋势中的大敌,可惜这样的事情屡见不鲜;投资者除了不要抱一厢情愿的想法外,实在需要等到最后时刻在做出对的选择。对于昨晚收盘和今早各个品种的走势看,充分体现这一点的波动特征。

  1.金银上升回落后的趋势以调整为主

  首先,影响金银的因素很多,全球最大的黄金ETF-SPDR的持仓为942.58932吨,10月25日增持3.3吨后又迎来更大的约14吨之多的减持。当前的持仓已经回到了9月19日的持仓水平附近,这不能不说是一种倒退。

  白银ETF-iShares的持仓为11395.28吨;连续六个交易日维持在这个位置附近。

  其次,美元强势反弹施压金银的上行,昨晚美国公布的9月新屋销售总数年化达到59.3万户;前值是57.5万户;9月批发库存月率为0.2%;前值是-0.2%;数据大幅好于前值支持了美元回落后的反弹走势。

  第三,随着印度节日排灯节在下周到来,印度的黄金需求出现了明显的增长;瑞士冶炼和金融集团MKS Pamp在一份报告中表示“1260美元附近看到实物金属需求的兴趣在上升”。

  第四,英镑金价从8月高位大幅回落,ETF持仓的大幅回落,都显示了黄金市场存在非常大的波动弹性;法兴银行认为黄金正在上演一出反弹的戏码。

  金砖的观点认为,1.当前的金银的走势还是处在区间震荡中,多空易手非常容易发生,只能增加短线操作手法;2.抄底依然不可取,任何轻言反弹将延续的判断,都是轻视空头力量的做法不值得效仿。

  2.油价下行趋势清晰后市看空

  原油价格虽然垂死反弹到50美元的关口,但是数据随后的支持减弱导致价格冲高回落跌至49.2美元附近收盘,从市场影响看主要的因素有以下。

  首先,美国公布的EIA截至10月21日当周原油库存变动为-55.3万桶,相比市场预测的增加116.9万桶大幅减少成负值;相对前值-524.7万桶减幅放缓;和API的统计数据对比看是增加475.万桶;前值都是减少-378.8万桶,这说明二者都是在改变过去一周大幅减持的趋势中。

  其次,对原油价格影响较大的依旧是OPEC的限产能否实现的问题,该组织将在今年稍晚才能讨论具体的限产措施;美元在高位震荡和加息预期强烈,也都影响了当前油价的反弹走势。

  第三,形态跌破上方调整的支持后,引发更多的买盘出逃在50美元,这也是昨晚反弹到50美元无法顺利企稳的原因;目前技术走势不利于油价企稳反弹。

  金砖观点认为:1.当前油价的下行趋势比较清晰,应该维持继续看回落的判断,但是下行的幅度并不是很大,密切关注48美元附近的支持,如果企稳则会进一步走高。2.当前对油价影响以OPEC的限产和美元指数走势为主。

  3.美元高位震荡非美随波逐流

  首次,美元受到美国经济数据的支持盘中探底反弹,化解了99.119点高位回落带来的见顶压力。但是能否彻底改变下行趋势有待观察和验证,但是昨晚公布的数据支持还是比较强势,美国公布的9月新屋销售总数年化达到59.3万户;前值是57.5万户;9月批发库存月率为0.2%;前值是-0.2%。

  其次,数据是影响汇价的因素,但是当11月份逐渐临近的时候,有关美国大选对美元的影响分析开始逐渐增多;法国信贷银行在报告中认为,随着11月份美联储和大选的临近,近期的美元将逐步落在更为中性的模式,通常从历史分析看,在大选投票的前一两周左右,美元倾向于走软。

  第三,美元走强已经威胁到美国经济的复苏,这是联储委员的表示;根据美国CME集团的FedWatch数据,市场押注美联储12月份升息的机率达到78%。

  金砖观点认为:1.美元的波动属于高位震荡,短线依旧可以高抛低吸,不做方向性判断;2.任何走势都有可能,但是非美货币则可能展开调整走势,随波逐流的可能性更大一些。

  4.各品种日内波动的方向和位置

  美元指数 技术分析看,探底反弹K线收盘后,形成了和前一日K线完全相反的走势;这本身表明行情的反复。技术指标MACD红柱持续缩短,快慢线高位有死叉的趋势;日内思路逢高做空,阻力在99点附近,支持在98点附近。

  欧元/美元 技术分析看,大幅震荡后收盘在1.09点附近,向上反弹的态势没有改变;技术指标MACD绿柱不断收窄,快慢线有触底反弹的趋势;日内思路逢低短多,阻力在1.0950点附近,支持在1.087点附近。

  英镑/美元 技术分析看,中阳线收盘结合此前一天的走势形成见底反弹的K线,技术指标MACD红柱首先,快慢线金叉向上支持反弹;日内触底反弹做多思路,向上的阻力在1.2320点附近支持在1.21点附近。

  澳元/美元 技术分析看,汇价反弹到0.77点再次成为澳元无法逾越的障碍,任何的反弹收盘避险在其上才能构成进一步上升的空间,随着昨晚的回落我相信多头努力再一次遭到失败。技术指标钝化;日内思路逢高做空,阻力在0.7670点附近,支持在0.76点附近。

  美元/日元 技术分析看,昨日大阳线反弹,有化解周一十字线看空调整的趋势;技术指标的支持不明确;日内思路逢高做空,阻力在104.87-105点之间,回落的支持在104点附近。

  原油期货技术分析看,冲高回落十字线收盘,对于下行趋势没有改变;日线技术指标MACD绿柱缩短,快慢线高位死叉后下行走低的趋势。日内思路逢高做空,阻力在49.6-50美元附近,支持在48美元附近。

  黄金白银 技术分析看,大阴K线收盘,终结此前反弹的阳线;行情构成从形态看依旧属于盘整走势;技术指标MACD红柱不断加仓,快慢线金叉有快速上扬,有支持金银企稳的态势。日内思路高抛低吸,阻力在1278和17.9美元附近,支持在1255-60和17.3-17.5美元附近。

  作者观点不代表和讯立场

(责任编辑:方凤娇 HF055)
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