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张沅聪:特朗普到处点火 全球避险升温黄金是首选避险资产

2018-04-17 10:53:54 和讯网 

  和讯特约

  一波接一波,最近世界不大太平,主要原因是特朗普到处“搞事情”。从前段时间的中美贸易战,到这几天美英法三国空袭叙利亚,这些事件无不牵动市场神经。地缘政治危机四伏下,投资者们避险情绪大幅升温,黄金获得了大量投资者的关注。

  在投资市场上,黄金是最好的避险工具之一。在一个人漫长的人生生涯中,他可能会遇到政局动荡、金融危机、通货膨胀等等事件,在这些时候,黄金的保值性和避险性会得到凸显。

  那么,我们怎么投资黄金呢?

  几年前,当黄金大涨的时候,很多中国大妈去疯抢金饰品。当前,大家都知道了金饰品其实并不适合投资,金条更适合。但是金条也有一些弊端,比如储存不方便,一大块儿黄金放银行,不能显摆,没意义,放家里又怕被人给顺走了。不论是从流动性考虑还是安全性,实物黄金并没有优势。

  今天我们聊聊几种最简单的黄金购买方式。

  01

  黄金股票

  一般来讲,在避险需求上升之际,黄金的价值受到市场认可,期货现货价格不断攀高,黄金板块股也会因此出现不错涨幅。尤其是事件驱动,更容易让黄金板块股票上涨。比如前期时间中美贸易战越演越烈,全球股市大幅走低,市场普跌,黄金股却逆势走强。

  从A股来看,黄金概念板块指数从2月12日的中阳线开始启动上涨,至今2个月余,累计涨幅接近19%!

  从个股来看,黄金板块个股比如西部黄金(601069,股吧)、赤峰黄金(600988,股吧)、山东黄金(600547,股吧)、湖南黄金(002155,股吧)年后涨幅分别为60%、27%、22%、18%。

  不过,需要注意的是,由于A股黄金板块估值已经有点高了,市盈率已达41倍左右。

  但需要注意的是,事件性因素对金市的驱动并不持续,此前金市就曾一再上演“买预期,卖事实”的戏码。但一旦地缘局势缓和,黄金股也有可能迅速被短线资金抛弃。

  02

  黄金ETF

  黄金ETF是一种以黄金为基础投资标的,追踪现货黄金价格波动并可以在证券市场交易的金融衍生品。说白了,这种基金就是投资黄金的,你可以通过这种渠道间接地投资黄金。

  与实物黄金相比,黄金ETF投资标的存放在金交所所开设的账户中,免去储存风险,同时借助资产证券化,加强黄金投资资产流动性,避免金价波动时难以及时套现风险。

  目前国内共有4只黄金ETF产品,分别是易方达黄金ETF(159934)、博时黄金ETF(159937)、国泰黄金ETF(518800)和华安黄金ETF(518880)。在投资标的上都是满仓持有Au99.99与Au99.95黄金现货,本质上差别并不大。

  从2015年开始,随着黄金投资属性的回归,国内黄金ETF迎来了春天,黄金ETF管理规模迅速壮大。2015年末,国内黄金ETF管理黄金规模尚不足5吨,在行情好的2016年,黄金ETF管理黄金规模达到50吨,1年即增长10倍而2017年行情回落,黄金ETF管理黄金规模下滑,截至去年前三季度为24吨。

  ▌黄金ETF怎么买?

  一种就是你可以在二级市场随时买卖。在你的股票账户中可以随时买入卖出,交易起点为100份即一手,不足一手的量可一次性申报卖出。可以完全当成股票来操作,同样享受T+0交易。如果你水平足够高,完全可以当日反复操作,实现套利。目前黄金ETF交易费一般是万3左右。

  还有一种就是场外申购赎回,可以去银行或者证券公司,或者基金代销网点随时申购赎回。这种方式,投资者不用承担黄金ETF的佣金开支。不过这种方法需要注意的是T日现金申购,T+1可卖出赎回,但T日现金赎回,T+3日赎回款才可用可取。

  黄金ETF产品为基金产品,可通过赎回和二级市场买卖两种方式到账,不存在兑付风险。

  那买黄金ETF是怎么赚钱的呢?有几种手法:

  买如静待保值升值;

  波段操作,也就和股票思路相近,高抛低吸;

  更高段数的投资者会参与一二级市场溢价套利,但这需要较大的资金量。

  03

  纸黄金

  纸黄金也是比较流行的投资黄金的一种方式。纸黄金投资便利、成本低、交易快,相对实物黄金投资更适合高频次买卖的投资者。

  纸黄金操作平台在银行,算虚拟黄金的一种,在银行贵金属理财产品中也比较受欢迎。根据情况可能会收取0.25%——0.3%的交易费用,总体来说其投资门槛较低,交易比较灵活,适合那些习惯短买短卖的投资者。

  ▌怎么买?

  纸黄金是虚拟黄金,投资渠道是银行,是一种个人凭证式黄金,投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金,投资者通过把握国际金价走势通过低吸高抛,赚取黄金价格的波动差价。

  纸黄金主要是在几大国有银行的账户里可以买得到。比如建设银行(601939,股吧)账户贵金属,你只要有建行卡,然后在手机APP上申请开通账户贵金属就可以交易了。

  纸黄金的交易门槛多为10g起投,不收取手续费,但会有单边交易点差0.5元-0.8元克,基本上等于一买一卖手续费是1-1.6元克。

  由于是虚拟黄金,减免了黄金交易中的成色鉴定、重量检测等手续,也不存在仓储费、运输费和鉴定费等额外的交易费用,投资成本低,不会遇到实物黄金交易通常存在的“买易卖难”的窘境。

  不过,需要注意的是,账户黄金是黄金的虚拟买卖,没有保值功能,并不能抵御通胀风险。

  04

  现货黄金:

  无论是从资金利用率还是相对收益上,都比纸黄金和黄金TD要好的多,交易时间几乎是24小时,T0模式,随时买随时卖,美元报价,与国际接轨。现货黄金一天正常波动会有10个点左右,人民币黄金也就是波动了两个点,也就是涨了两块。我们来算一个涨。

  如一克黄金是280元,买1000克,需投入28万。两块收益2000块。

  现货黄金一手1000美金的投入,10个点,收益是1000美元,换算成人民币6880左右。

  如果用同样投资黄金TD的28万全部买现货黄金,折合美元为4万多美元,几手?

  40手,10个点收益多少?一个点收益100美金,40手,10个点收益,40000美金,折合人民币275320,翻倍收益! 你说如果你有28万拿去投黄金TD而不投现货黄金,是不是感觉非常的傻。

  但很多人都会想,虽然现货黄金这么好,但是我没有接触过,不知道怎么选择平台,资金安全等问题;这个也完全不用担心;你只要知道,全球有七大黄金的交易市场;

  ①伦敦黄金市场

  ②苏黎世黄金市场,

  ③美国纽约和芝加哥黄金市场

  ④香港黄金市场(金银贸易市场)

  ⑤伦敦黄金定盘

  ⑥东京黄金市场

  ⑦新加坡黄金所

  选择其中一个交易所旗下平台就可以了,那么我们需要投资现货黄金,那当然选择香港的金银业贸易场的就是最好的了。不要说外盘不好,或者怎么样,任何产品都在跟国际接轨,外盘产生正规的投资标杆。

  外盘的市场要远远的早于国内的市场(国内的市场就是来源于效仿外盘),外盘市场已经非常的完善,交易起来没有任何的问题存在,并且在国际统一的MT4软件上进行交易,盘面清晰明了。

  现货黄金交易的最大特点就是做空机制,这个股票基金权证是不能相比的。也就是说可以在市场行情下跌的情况下也可以赚钱。现货黄金投资的优势就是不存在套牢,不存在黄金跌价投资者就没机会。现货黄金市场向全球公开,透明度高,每日交易量有几万亿美元,很难出现庄家。可分析性强,适合用于技术分析。黄金从古至今都是最佳保值商品,升值潜力大;现在世界上通货膨胀加剧,将推进黄金的避险功能,从而促进黄金买卖。黄金能保持久远的价值。而现货黄金作为一种贵金属材料,其质地不会发生根本性变化,其基本价值依然存在。

  近几十年,通货膨胀愈演愈烈,导致各国货币大量缩水,给以存款为主要方式的投资者的个人财产带来了巨大的损失。相反,黄金则会随通货膨胀而相应地上涨,所以投资黄金,才是避免在通货膨胀中被蚕食的最佳办法。另外,国际地缘政治局势动荡不安,中东战争、国际恐怖主义造成在些国家货币信用崩溃,投资现货黄金的好处在于黄金已成为了人们财产最好的避险工具。

  作者观点不代表和讯立场

(责任编辑:方凤娇 HF055)
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