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一周展望:大选前最后一个重磅数据将亮相 黄金在等待一个“意外”

2020-10-26 09:49:40 金十数据 

  上周现货黄金多次经历上涨后回落再反弹的行情,最高触及1931.28美元/盎司。1890上方的支撑被证实非常有力,金价上周四次下探到1894-1899区间之后都反弹了。本周一金价触及1891后再次反弹。白银上周经历两波拉涨,周内一度上破25美元关口,最高至25.26美元,但之后回落。

  原油方面,WTI原油周初从40美元关口上方最高攀升至41.87美元水平后,便开始震荡下行,周线收于40关口下方,本周一盘初更是一度跌超2%、下破39美元关口。布伦特原油也自43.27美元的周内高点回落至42美元关口下方。

  汇市方面,美元上周整体承压,一路从93.7附近最低下行至92.47,之后有所反弹,但未能收复93关口。弱势美元下,英镑兑美元从1.29关口下方最高上破1.31关口,欧元兑美元也从1.17关口附近最高上探至1.1883。

  比特币上周涨近2000美元最高上触13365美元,但之后开始在13000关口附近震荡盘整。

  【本周大事一览】

  本周需要关注的重磅日程有以下三个:

  ①中国共产党第十九届中央委员会第五次全体会议10月26日至29日召开

  会议将分析研究当前经济形势,部署下半年经济工作。主要议程是,中共中央政治局向中央委员会报告工作,研究关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议。

  ②美国三季度实际GDP年化季率初值

  周四20:30将公布美国第三季度实际GDP年化季率初值,前值为-31.4%,预期为32%。

  富国证券指出,尽管夏季和秋季仍持续爆发区域性疫情,但美国大部分地区已经重新开放,经济状况大幅改善。预计美国第三季度实际GDP年化季率初值录得28.6%,救济金支票和扩充失业金提高了家庭收入,推动耐用消费品支出的快速恢复,低廉的抵押贷款利率促使房屋销售和住宅建设活动迅速反弹。

  费城联储的一份研究报告也显示,美国39个州9月份的经济产出较一个月前有所增长。

  ③三大央行将公布利率决议

  本周三加拿大央行将公布利率决议和货币政策报告,随后该行行长麦克勒姆和高级副行长将召开新闻发布会。10月初,有经济学家指出加拿大央行对负利率的措辞出现了“部分转变”——麦克勒姆称,加拿大央行没有就负利率进行积极讨论,但负利率仍是一个选项。

  周四日本央行将公布利率决议和经济展望报告,日本央行行长黑田东彦也将召开新闻发布会。10月21日,日本央行审议委员樱井真表示,日本央行承诺维持宽松货币政策,增加货币基础,直到通胀稳定达到目标,在支持经济方面发挥关键作用。

  此外消息人士称,日本央行在本周利率评估会议上发布最新季度预估时,料将下调本财年经济和物价预测。其指出,任何下调都不太可能触发立即扩大货币刺激,因预计央行将维持对日本走向温和复苏的基本预测。

  欧洲央行也将于周四公布利率决议,欧洲央行行长拉加德随后召开新闻发布会。

  荷兰银行金融市场研究主管Nick Kounis指出,欧元区经济正在失去动力,而在各国政府出台新的限制新冠病毒传播措施之际,潜在通胀压力依然疲弱。他个人认为欧洲央行有理由在10月提前采取行动,先发制人的刺激措施可能更有力。而荷兰银行则预计欧洲央行将在10月按兵不动,直到12月再采取行动。

  除上述三大日程外,本周市场将主要还是围绕英欧贸易谈判、美国刺激计划谈判、美国大选进展的一些不确定性进行交易。

  ①刺激法案谈判再陷僵局

  上周五民主党与白宫相互指责,美国刺激方案谈判再陷僵局。美国众议院议长佩洛西表示,特朗普应该推动磋商,并让共和党人点头同意与白宫达成的关于近2万亿美元一揽子援助计划的任何协议。白宫的谈判代表努钦则称,谈判取得了重大进展,但他指责佩洛西不肯在民主党优先事项上做出妥协,导致磋商停滞。

  需要注意的是,尽管陷入僵局,但佩洛西称,并未放弃在大选前达成刺激法案的希望,希望在周一能收到来自白宫对刺激法案的回应,民主党人希望刺激法案的达成“越快越好”。

  此外,据知情人士,由于财长努钦忙着处理新冠危机和财政刺激计划磋商,美国财政部不太可能在大选之前向国会提交拖延已久的国际汇率操纵问题半年度报告,这份报告原定今年4月发布的。

  ②参议院通过对巴雷特任命的关键程序性投票

  当地时间25日,美国国会参议院对最高法院大法官艾米·巴雷特的提名进行了关键步骤性投票,尽管面临民主党参议员的集体反对,但共和党人占多数的参议院最终以51-48票通过了对巴雷特的关键程序性投票。当地时间26日(周一)晚些时候,国会将对巴雷特的大法官提名进行最终确认投票。

  金十此前报道,特朗普提名的巴雷特若能在大选前确认任职大法官,将有利于特朗普。因为一旦大选出现争议,最高法院的裁决很可能成为美国大选结果的“定音之锤”。

  ③英欧贸易谈判延长至10月28日

  一位不愿透露姓名的英国政府官员称,欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶将留在伦敦进行讨论,直至10月28日(本周三),巴尼耶原定于周日离开。当前英国和欧盟已进入密集谈判阶段,以期争取达成自由贸易协定。

  上周五,法国消息人士称,法国总统马克龙为英国脱欧谈判中渔业问题的妥协奠定了基础。英镑兑美元一度短线冲高40点,需要知道的是,渔业问题一直都是谈判的最大障碍之一。

  另外在交易规则方面,投资者需要注意,受移仓换月影响,COMEX黄金10月期货将于10月29日凌晨1:30完成场内最后交易,凌晨5:00完成电子盘最后交易。欧洲国家本周开始实施冬令时,欧洲金融市场的交易时间将延后1个小时。

  【热门品种展望】

  黄金:这一“意外”短期内可能提振金价

  关于黄金,FXTM市场分析师Han Tan表示,短期内可能提振黄金的一个因素是选举结果的延迟。他指出,如果在投票日过后市场仍面临长期的政治不确定性,可能会导致避险情绪升温,推高金价。

  除大选动荡之外,市场还对全球日益增加的新冠病例以及经济可能重新被封锁感到担忧。

  23日美国单日新增病例超8万,为疫情暴发以来最高。美国副总统彭斯的三位助理新冠肺炎病毒检测都呈阳性。美公卫专家甚至指出,美单日新增确诊病例数很快将会达到6位数。西班牙政府也计划宣布进入紧急状态,该国24日七个大区单日新增新冠病例数创新高。

  值得注意的是,疫情不乐观形势对黄金的影响并不是简单的通过影响避险情绪从而提振金价。Kitco Metals全球贸易总监Peter Hug指出,任何重大的医院变故(家人确诊就医)或者新一轮经济封锁都可能引发类似3月份的市场抛售,届时股价将下跌,而由于人们急于筹集现金,金价可能也会承压。至于金价什么时候能上涨,得取决于政府的反应,即他们什么时候通过新一轮刺激法案。

  Hug指出,如果到本周末之前刺激法案谈判取得进展,金价可能会涨至1925美元。但若金价出现下行,则需要关注1875美元的支撑位,随后是1850美元。

  “除非市场出现重大抛售,否则金价不会跌破这一水平(1850美元)。”

  而如果大选前没有出台新一轮刺激措施,则美国的财政援助可能会推迟到明年1月或2月。

  另外在经济方面,投资者本周需要尤其关注美国三季度实际GDP年化季率初值,相较32%的市场预期,ING首席国际经济学家James Knightley给出的34.5%更高,但他指出,即使三季度GDP真的如他预期表现亮眼,美国经济产出仍将比19年第四季度末下降3.2%。

  持仓方面,CFTC报告显示,截至10月20日,黄金净多仓增加8933手至249604手,其中多仓增加13220手,空仓增加4287手,看涨情绪仍占上风。

  白银净多仓增加3938手至44726手,这一增幅主要来源于空头的退出——空仓减少了3912手,多仓只增加了26手。

  原油:多重利空下,多头仍在进场?

  随着欧美地区疫情蔓延加速,市场对于疫情影响原油需求前景的担忧再度加深。分析认为,疫情对石油需求的影响恐不局限于短期,通过改变消费和就业行为,疫情可能对石油需求产生持续性影响。比如,远程会议导致商务旅行减少,降低了对航空燃料的需求;全球航空业不景气也令燃油需求的恢复遥遥无期。

  需求的不容乐观意味着当前全球油市并不需要额外的原油,在这种情况下,供应端新增加的产量无疑雪上加霜。

  一方面,近日利比亚各方签署了停火协议,现在计划快速提高原油产量。利比亚国家石油公司稍早表示,计划在4周内将原油产量提高至100万桶/日。在过去几个月利比亚产量已从不足20万桶/日提升至目前的约50万桶/日,。

  另一方面,美国钻井公司重开钻井的势头也非常强劲,贝克休斯数据显示,美国石油和天然气钻井数量升至5月份以来最高水平,且连续六周增加,为两年多来首次。一份声明也显示,加拿大艾伯塔省政府决定从12月起停止减产。

  需要注意的是,虽然原油供需面都不容乐观,但持仓数据却显示市场参与者对油价的前景并没有那么悲观。CFTC数据显示,截至10月20日,纽约原油净多仓增加17551手至490348手,其中多仓增加14764手,空仓减少2787手。

  外汇:美元日线需收于93.7上方才能开启短期涨势

  上周节节败退之后,本周预期亮眼三季度GDP数据或能给美元带来支撑。前路透、CQG首席技术导师Shaun Downey在金十VIP栏目《技术π》金银一周前瞻中指出,美指日线需收于93.7上方才能开启短期涨势。

  持仓方面,截至10月20日,美元净空仓减少3592手至206649手,其中多仓增加14839手,空仓增加11247手,多空博弈依旧激烈。

  英镑走势依旧取决于美元和脱欧进展。当前来看,随着截止日期逼近,各方可能会逐步做出最后的妥协,这将利好英镑。持仓方面,截至上周,英镑净空仓减少7802手至2000手,其中多仓增加3641手,空仓减少4161手,看涨意愿增强。

  欧元净多仓则减少2694手至165943手,其中多仓增加1583手,空仓增加4277手。投资者还需关注本周欧洲央行利率决议。

(责任编辑:赵鹏 )
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